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Si vous recherchez un financement pour votre entreprise, la réponse peut être un ange.
Non, nous ne parlons pas d'intervention divine. Les investisseurs providentiels sont des personnes fortunées qui investissent dans de petites entreprises, espérant que l’une d’elles deviendra le prochain Google ou Facebook. Si vous pouvez en attirer un, ils peuvent fournir à votre entreprise l'injection de fonds dont elle a grand besoin..
Dans les tutoriels précédents de cette série en huit parties sur le financement d'une entreprise, nous avons examiné le financement d'une entreprise en utilisant vos propres ressources, en empruntant de l'argent et en demandant à la foule.
Il est maintenant temps de commencer à regarder le chemin de l'équité. Toutes ces options fonctionnent de la même manière: vous recevez des liquidités d'un investisseur et vous lui donnez en retour une participation en capital (propriété) dans votre entreprise. Mais il existe des différences significatives dans leur fonctionnement pratique, nous allons donc examiner chacune d’elles en détail, à commencer par les investissements providentiels..
L'objectif de ce didacticiel est de vous donner une idée claire du fonctionnement d'un investissement providentiel, ainsi que des avantages et des inconvénients de cette méthode de financement. Vous apprendrez également à trouver des investisseurs providentiels, à les convaincre avec succès et à travailler avec eux après avoir obtenu un financement..
Les «anges» sont des personnes disposant d’argent pour investir dans de petites entreprises. Souvent, ce sont eux-mêmes des entrepreneurs prospères qui cherchent à investir une partie de leur richesse dans des projets prometteurs.
Si vous recrutez un investisseur providentiel pour votre entreprise, voici ce qui va se passer:
Comme vous pouvez le constater, il s'agit d'une stratégie à haut risque du point de vue de l'ange. Si votre entreprise échoue, elle risque de perdre tout son argent. Parce qu'ils investissent souvent dans de jeunes entreprises non éprouvées, les anges perdent une partie de leurs investissements. Mais quand cela fonctionne, les retours peuvent être spectaculaires. Leur objectif est de faire un profit assez important sur les offres réussies pour annuler leurs pertes sur les ratés.
Les investissements providentiels sont souvent associés à la Silicon Valley, mais il existe en fait des investisseurs providentiels dans tout le pays. Le rapport Halo indique que seulement 20% se trouvent en Californie et que la région à la croissance la plus rapide a récemment été les Grands Lacs. Il existe également des investisseurs providentiels hors des États-Unis. Le site populaire AngelList présente des investisseurs providentiels en Irlande, à Singapour, en Colombie, en Inde et dans de nombreux autres pays..
Les anges investissent principalement dans de petites entreprises à fort potentiel de croissance, souvent des entreprises de haute technologie, mais aussi dans d’autres domaines tels que la santé et l’énergie. Ce qui est important pour un investisseur providentiel, ce n’est pas tant le secteur que vous êtes, mais quelles sont vos perspectives de croissance..
Si votre entreprise a un potentiel élevé mais un financement limité, les investisseurs providentiels peuvent fournir le carburant nécessaire à une croissance spectaculaire. Voici quelques avantages de financer votre entreprise par le biais d'investisseurs providentiels.
Les anges interviennent souvent là où les autres investisseurs ont peur de marcher. Ils cherchent à «entrer au rez-de-chaussée» avec les entreprises prospères de demain et sont à l'aise pour prendre des risques que d'autres investisseurs pourraient ne pas vouloir.
Mike Markkula, par exemple, a investi 250 000 dollars dans Apple Computer en 1977, alors que l'entreprise avait moins d'un an et qu'elle n'avait vendu que quelques centaines d'ordinateurs. D'autres voies de financement n'auraient pas été disponibles pour une entreprise aussi jeune. En échange de son argent, Markkula acquit le tiers du capital de la société et devint son troisième employé..
Ainsi, l'un des principaux avantages des anges est que vous pourrez peut-être obtenir un financement lorsque les banques, les sociétés de capital-risque et les sociétés de capital-investissement ne vous toucheront pas..
Les banques et les entreprises d’investissement ont souvent des critères très stricts en ce qui concerne le montant des fonds qu’elles fourniront, la taille d’une entreprise, etc. Les investisseurs providentiels sont souvent plus flexibles et investissent de quelques milliers à quelques millions de dollars. Cela signifie que les investissements providentiels peuvent constituer une option viable pour un large éventail d'entreprises, des très petites startups aux entreprises aux ambitions beaucoup plus vastes..
Mike Markkula n'a pas seulement apporté de l'argent à Apple. Il a également apporté son expertise en affaires et aidé la société à obtenir du crédit et du financement en capital de risque. Le cofondateur Steve Wozniak a déclaré que Markkula était davantage responsable des premiers succès d'Apple que lui-même ou Steve Jobs..
De nombreux investisseurs providentiels jouent un rôle similaire, tirant parti de leur propre expérience pour aider les entreprises dans lesquelles ils investissent. Ils ont souvent un vaste réseau de contacts, ce qui peut vous aider à trouver de nouveaux clients ou partenaires..
Une étude réalisée par la Harvard Business School a révélé que les entreprises financées par des investisseurs providentiels avaient des taux de survie plus élevés, une croissance plus rapide et étaient plus en mesure de réaliser une collecte de fonds supplémentaire que les autres entreprises.
Bien sûr, tous les investissements providentiels ne fonctionnent pas. Mais l'argent et l'expertise apportés par les investisseurs providentiels peuvent certainement aider les entreprises à survivre dans les premières années et à atteindre la croissance à laquelle elles aspirent..
Les investisseurs providentiels ont reçu leur nom des productions de Broadway au début du 20ème siècle, quand il était difficile de trouver de l'argent pour de nouvelles pièces de théâtre et que les hommes d'affaires fortunés qui ont investi les fonds semblaient être des anges..
Les anges peuvent encore avoir cette aura pour une entreprise en difficulté aujourd'hui, mais il est important de garder à l'esprit que, malgré son nom, ils ne vous rendent aucun service. Ce sont des hommes d’affaires à la recherche de profits. Voici quelques inconvénients de travailler avec des anges.
Les anges prennent de gros risques et recherchent des rendements élevés, équivalents à dix fois leur investissement initial. Ce n’est pas parce qu’ils sont gourmands: c’est parce que bon nombre des entreprises dans lesquelles ils investissent n’offrent aucun rendement, il est donc essentiel qu’elles réussissent..
Donc, si vous voulez trouver un investisseur providentiel, vous devez avoir une entreprise capable de générer une croissance explosive avec le financement adéquat. Et ensuite, vous devez générer cette croissance, sinon vous pouvez vous attendre à subir beaucoup de pression.
Lorsque la transaction est conclue, l'investisseur providentiel devient copropriétaire de votre entreprise. Cela signifie qu'il ou elle aura également son mot à dire sur la façon dont il est géré. Les détails de ce que l'ange peut et ne peut pas faire seront explicités dans votre contrat, mais attendez-vous à perdre au moins un peu le contrôle de votre propre entreprise et à rendre compte à votre investisseur de certaines de vos décisions stratégiques. Vous perdrez également une grande partie des bénéfices futurs. Si vous réussissez gros, cet enjeu que vous avez donné à l'investisseur providentiel pourrait valoir beaucoup d'argent.
Bien que l'argent fourni par les investisseurs providentiels puisse sembler une aubaine pour de nombreuses petites entreprises, leurs investissements sont modestes comparés à certaines des autres options que nous examinerons dans les prochains tutoriels, telles que le capital de risque et le capital d'investissement..
C'est aussi généralement un accord ponctuel. Il est peu probable qu'un ange veuille continuer à injecter de l'argent dans l'entreprise, à moins que vous ne puissiez démontrer une forte rentabilité. En règle générale, vous devez utiliser les fonds initiaux de manière judicieuse, car il n’y aura plus d’argent sur lequel s’en servir.
Si vous pensez que vous pourriez vouloir travailler avec un investisseur providentiel, la première étape consiste à en trouver un. Il existe plusieurs plates-formes Web qui visent à connecter les entreprises aux investisseurs, par exemple AngelList, SeedInvest, FundersClub et DreamFunded..
Malgré cela, le rapport Halo indique que dans les trois quarts des contrats d’investissements providentiels, l’investisseur et la société sont basés dans le même état. Donc, outre la recherche sur le Web, il vaut également la peine de chercher localement.
De nombreux États et villes ont leurs propres «réseaux» d’investisseurs providentiels, par exemple ARCHAngels dans l’Ohio, The Angels 'Forum dans la Silicon Valley et New York Angels dans l’affirmative, vous l’avez bien deviné, New York. Angel Capital Association a une liste utile de réseaux locaux.
Vous pouvez également trouver un «ange» qui ne s'appelle pas un ange et qui ne fait pas partie d'un réseau ni ne figure dans des répertoires. Recherchez des hommes d'affaires locaux de premier plan dans votre domaine, assistez à des conférences de l'industrie, joignez-vous à votre chambre de commerce locale et commencez à établir des contacts avec des personnes pouvant disposer des fonds et de l'expertise que vous recherchez..
Faire une présentation réussie à un investisseur providentiel, c'est savoir ce qu'il cherche. Cela devrait être fait sur une base individuelle, en examinant les accords conclus par le passé et en recherchant tout ce qu'ils ont dit ou écrit sur les entreprises dans lesquelles ils aiment investir. Mais voici quelques directives générales.
La première chose que recherchent les anges, ce sont des perspectives de forte croissance. Mais n’excédez pas votre plan d’affaires pour fournir le rendement dix fois souhaité, selon vous. Vos prévisions doivent être réalistes et réalisables. Les investisseurs providentiels voient généralement des centaines de plans d’entreprise de propriétaires d’entreprises pleins d’espoir et peuvent facilement reconnaître les estimations chiffrées. Montrez exactement comment vous pensez pouvoir faire vos prévisions et incluez les meilleurs et les pires scénarios..
Au-delà des finances, les anges recherchent une idée convaincante, clairement exprimée. Le concept de Google était tellement persuasif que l'investisseur providentiel Andy Bechtolsheim a écrit à ses fondateurs un chèque de 100 000 dollars US avant même d'avoir terminé leur exposé. Même si vous n'êtes pas le prochain Google, vous devez avoir un concept que les investisseurs peuvent comprendre et l'exprimer de manière à démontrer sa valeur et son potentiel à long terme. Quel problème important votre entreprise résout-elle??
Vous devrez également montrer à vos investisseurs potentiels une stratégie de sortie. Les anges ne recherchent pas un engagement à vie. Ils veulent investir dans votre entreprise pendant peut-être cinq ans, puis dégager des bénéfices importants qu'ils peuvent investir dans d'autres entreprises. Montrez-leur clairement comment ils peuvent le faire.
Après la présentation réussie, ce n’est pas la fin: les choses ne font que commencer. Vous devrez maintenant travailler avec cette personne pendant au moins quelques années. Certains investisseurs providentiels ne font pas l'affaire, alors que d'autres veulent participer à la gestion des entreprises dans lesquelles ils investissent. Il est important de clarifier dès le départ les paramètres..
Cela signifie lire attentivement l'accord initial pour voir le pouvoir que vous cédez, et parler à l'investisseur providentiel pour avoir une idée de l'ampleur du projet..
N'oubliez pas que même si vous ne voulez pas perdre le contrôle de votre propre entreprise, les investisseurs providentiels peuvent souvent jouer un rôle très positif. Ils ont généralement de l'expérience et beaucoup ont dirigé leur propre entreprise avec succès. Ils peuvent donc vous aider dans tous les domaines, de l'orientation stratégique à la tarification et au marketing. Ils ont souvent de grands carnets d'adresses remplis de contacts utiles qui peuvent vous aider à faire progresser votre entreprise. Et comme ils ont leur propre argent en jeu, votre succès est donc étroitement lié à votre réussite. Donc, bien que vous souhaitiez conserver le contrôle ultime, ne soyez pas trop résistant à leurs tentatives d'implication.
Alors maintenant, vous savez ce qu’est un investisseur providentiel, comment en trouver un et faire un bon discours, et comment travailler avec succès avec un. Vous avez également vu les avantages et les inconvénients de traiter avec des anges. Vous êtes donc mieux placé pour savoir si cela convient à votre entreprise..
La prochaine étape, si vous choisissez cette voie, consiste à rechercher des investisseurs providentiels dans votre région, à déterminer le type d’investissement dont vous avez besoin et à préparer votre argumentaire..
Si vous avez décidé qu'un investisseur providentiel n'est pas pour vous, restez à l'affût des didacticiels restants de cette série sur le financement d'une entreprise. Nous avons trois autres options à examiner: le capital de risque, le capital d'investissement et les introductions en bourse.
Crédit graphique: Angel conçu par Luis Prado du projet Noun.
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