Share
La dette a mauvaise réputation. De la citation de Shakespeare “Ni un emprunteur ni un prêteur ne soit"À Benjamin Franklin"Plutôt aller se coucher sans souper que de s'endetter,"Les sages sages à travers les âges nous ont rappelé les dangers de l'emprunt.
Mais pour de nombreuses petites entreprises, l’emprunt est un moyen puissant de collecter des fonds pour financer la croissance et l’expansion. Comme toute autre méthode de financement, elle a ses avantages et ses inconvénients.
Dans ce didacticiel, nous examinerons les différentes options d’emprunt d’argent, ainsi que les avantages et les inconvénients de chacune d’elles. Ensuite, nous examinerons des moyens pratiques d'obtenir un financement à des conditions qui conviennent à votre entreprise..
Ceci est la troisième partie de notre série en huit parties sur le financement d'une entreprise. Nous avons déjà présenté un aperçu des principales options de financement et examiné comment financer une entreprise de votre propre poche. Après cela, nous examinerons les différentes formes de prise de participation..
Mais pour aujourd'hui, nous nous concentrons sur la dette. À la fin, vous devriez être en mesure de décider si l’emprunt est une bonne option pour votre entreprise, de comprendre les différentes options qui s'offrent à vous et de savoir comment demander et obtenir un financement à des conditions favorables..
Les entreprises empruntent de nombreuses façons différentes. Voici quelques-uns des principaux:
L'option la plus simple consiste à vous adresser à votre banque et à demander un prêt commercial. En tout cas, son concept est simple: vous empruntez un montant spécifique pour une durée déterminée de, par exemple, cinq ans, et vous le remboursez en versements mensuels avec intérêt ajouté..
Si vous pouvez vous qualifier, c’est l’un des meilleurs moyens d’emprunter, car vous bénéficiez d’un accès à long terme à des fonds, à un taux d’intérêt souvent supérieur à celui proposé par d’autres options comme les cartes de crédit professionnelles. Mais ce «si» est important. Il peut être très difficile d’être approuvé pour ces prêts, et même si vous réussissez, la banque demandera souvent des garanties personnelles ou des garanties importantes..
Si vous avez du mal à obtenir un prêt bancaire, la US Small Business Administration peut vous aider..
Avec ces prêts, vous continuez d'emprunter auprès d'une banque ou d'un autre prêteur privé, et non directement auprès du gouvernement. Mais la SBA garantit le prêt, ce qui facilite la tâche de convaincre un prêteur privé de vous accorder un crédit. Il existe des programmes pour les prêts aux petites entreprises en général, ainsi que pour les entreprises confrontées à des circonstances particulières telles que la reprise après une catastrophe naturelle. Vous pouvez en savoir plus ici.
Les programmes SBA peuvent aider les petites entreprises à prétendre plus facilement à un prêt, mais des conditions d’éligibilité subsistent et l'obtention d'un financement peut être un processus long. Vous devrez souvent offrir des garanties personnelles et des garanties. Et si vous faites défaut, le soutien du gouvernement ne signifie pas que vous êtes débranché. La banque essaiera quand même de rassembler ce qu'elle peut et le gouvernement essaiera de recouvrer le reste de ce que vous devez.
Ce programme est spécifiquement destiné aux entreprises américaines, mais certains autres pays proposent des choses similaires. Le programme de financement pour prêts de la Banque d'Angleterre en est un exemple..
Les entreprises peuvent utiliser des cartes de crédit, tout comme les particuliers. Et les conseils sur leur utilisation sont quasiment les mêmes. Bien qu’ils constituent un moyen pratique d’obtenir un accès à court terme aux fonds et qu’ils sont beaucoup plus faciles à solliciter que les prêts bancaires, il est dangereux de laisser le solde accumulé trop longtemps. Les taux d'intérêt dépassent souvent les 20%, il est donc préférable de continuer à payer le solde autant que vous pouvez vous le permettre. Ne les utilisez que pour un financement à long terme en dernier recours.
Celles-ci fonctionnent de la même manière que les cartes de crédit. Plutôt que d’emprunter un montant fixe, vous avez accès aux fonds dont vous avez besoin jusqu’à concurrence du montant convenu. Mais les taux d’intérêt sont souvent plus favorables, surtout si votre entreprise dispose d’actifs que vous pouvez offrir en garantie. Vous ne payez que des intérêts sur le montant d'argent auquel vous avez accès, pas sur le montant total de la ligne de crédit..
Pour voir quelques exemples de leur fonctionnement, vous pouvez consulter les offres de Wells Fargo ou Bank of America.
Supposons que vous ayez vendu 10 000 dollars de biens, mais que vous n'ayez pas encore reçu l'argent du client. Vous pourriez vous adresser à une société d’affacturage, qui vous fournirait immédiatement 8 500 $. Puis, lorsque le client paie un mois plus tard, la société d’affacturage vous envoie les 1 500 dollars restants, déduction faite de ses frais..
Le factoring est une bonne solution de financement à court terme lorsque vous avez réalisé des ventes et que vous attendez l'argent, mais vous devrez rechercher d'autres options si vous souhaitez financer votre entreprise à long terme..
Toutes ces formes de dette ont des coûts et des risques qui leur sont associés. Mais s’il est bien utilisé, l’emprunt peut présenter de puissants avantages pour une entreprise. En voici quelques uns:
Parmi les autres options que nous examinerons dans cette série, beaucoup impliquent d'inviter les gens à investir dans votre entreprise et d'abandonner un peu de contrôle dans le processus..
Avec la dette, par contre, vous gardez le contrôle. Un prêteur voudra voir un plan d’affaires et vous informera de vos pratiques et stratégies commerciales, mais une fois que vous aurez été approuvé, il n’essaiera plus de vous prendre les rênes comme le font parfois les investisseurs en capital-risque ou en capital-investissement. Vous devrez peut-être présenter des rapports financiers et respecter des «clauses restrictives» spécifiant des éléments tels que les niveaux de trésorerie que vous devez conserver pour la santé de votre entreprise. Toutefois, tant que votre entreprise est en bonne santé et que vous effectuez les remboursements, contrôle.
La principale raison pour laquelle les propriétaires de petites entreprises contractent des prêts est d'investir dans l'avenir de leur entreprise, et il est logique de s'attendre à ce que ces investissements génèrent des bénéfices. Lorsque vous empruntez de l'argent, tous ces profits vous appartiennent (moins les remboursements du prêt, bien sûr). C’est différent du financement par actions, dans lequel vous cédez une part des bénéfices futurs à quelqu'un d’autre en échange de l’argent d’avance..
Si vous utilisez bien l'argent, la dette peut s'avérer être une forme de financement moins chère que l'équité. Par exemple, lorsque Facebook avait à peine quelques mois, en 2004, il avait obtenu un financement de 500 000 dollars d'un investisseur providentiel, Peter Thiel, qui avait pris 10% de la société en retour..
La participation de 10% que les fondateurs de Facebook ont abandonnée a finalement valu plus d'un milliard de dollars. S'ils avaient contracté un emprunt de 500 000 dollars à la place, ils n'auraient remboursé que les 500 000 dollars plus les intérêts: une option beaucoup moins chère..
Bien entendu, il s’agit d’un exemple extrême et, en réalité, il n’aurait probablement pas été possible à une entreprise aussi nouvelle d’obtenir un tel emprunt. Mais cela illustre bien le fait que, même si la dette peut sembler coûteuse au début, elle peut en valoir la peine à long terme..
Tandis que la recherche d'investisseurs potentiels en actions est un processus long, certaines des options d'emprunt sont beaucoup plus rapides. Vous devrez passer par un processus de demande et fournir la preuve de la viabilité financière de votre entreprise, mais vous pouvez toujours vous attendre à une décision plus rapide, notamment avec l'affacturage, les cartes de crédit et les marges de crédit. Certains services en ligne réduisent encore plus le temps. Kabbage, par exemple, s'engage à fournir des fonds (si vous êtes approuvé) dans les sept minutes.
La dette a aussi ses inconvénients, bien sûr. Voici trois des plus grands.
C’est le plus gros désavantage pour de nombreuses entreprises, elles ne peuvent tout simplement pas prétendre à un prêt. Les banques et autres prêteurs sont devenus plus prudents à la suite de la crise financière de 2008 et les exigences sont souvent très strictes. Le soutien SBA aide, mais même ce programme a des restrictions d'éligibilité.
Le résultat est que plus de la moitié des petites entreprises ont été refusées pour des prêts dont ils avaient grand besoin au cours des quatre dernières années, selon un sondage de la National Small Business Association. En outre, 29% des petites entreprises ont déclaré avoir réduit leurs prêts ou leurs lignes de crédit existants..
Chaque forme de financement a ses propres coûts, mais avec une dette, ces coûts sont plus réels et immédiats..
Avec les différentes formes de financement «équité» que nous examinerons dans les prochains tutoriels, par exemple, vous abandonnez une participation dans votre entreprise et une partie des bénéfices futurs. Comme nous l'avons vu dans l'exemple de Facebook, cela a un coût, mais c'est plus intangible.
En revanche, lorsque vous contractez un emprunt, vous vous engagez à rembourser l’argent tous les mois, avec intérêts, que votre entreprise réalise des bénéfices ou non. Le même sondage de la NSBA a révélé que le taux d'intérêt moyen d'une carte de crédit aux entreprises était de 15,6% et que de nombreuses entreprises payaient 20% ou plus. Les autres formes de dette ont généralement des taux plus bas, mais vous êtes toujours bloqué dans un plan de remboursement qui réduira vos profits.
Souvent, les banques demandent aux propriétaires d’entreprises d’immuter leur maison ou d’autres avoirs personnels en garantie de prêts d’affaires ou de donner une garantie personnelle. Cela est particulièrement fréquent pour les petites entreprises dont l'historique des transactions est limité. Si vous faites cela, les risques sont considérables. Si votre entreprise échoue et que vous ne pouvez pas rembourser le prêt, vous risquez de perdre non seulement votre entreprise, mais également votre maison. Nous examinerons plus en détail la question des garanties et des garanties dans la section suivante..
Comme le montrent ces statistiques, emprunter de l’argent n’est pas une mince affaire, surtout à des conditions acceptables. Mais ce n'est pas impossible. Voici quelques stratégies que vous pouvez utiliser.
Michael McKean de la société d’accueil The Knowland Group a contacté une douzaine de banques différentes avant de trouver un prêt acceptable. Certains l'ont rejeté catégoriquement, tandis que d'autres sont revenus avec des termes onéreux. Il a continué et a finalement obtenu un prêt de la banque M & T. Son approche vis-à-vis de M & T était exactement la même que celle des autres banques, mais cette fois, cela a fonctionné. La persistance paye parfois.
Donc, ne supposez pas que, parce que vous avez été rejeté par une ou deux banques, vous serez rejeté par toutes les banques. Continuez à faire des propositions, en ciblant au moins 10 prêteurs différents, afin de maximiser vos chances de succès. Et n'oubliez pas de voir si vous êtes admissible à l'un des programmes SBA.
Si vous continuez à vous faire refuser des prêts, essayez de demander un montant moins élevé. Il se peut que les prêteurs ne pensent pas que votre entreprise peut gérer le montant que vous avez initialement demandé, mais qu'ils seraient prêts à prêter moins.
Cela vaut également la peine de faire peu de choses en ce qui concerne les institutions que vous approchez. De nombreuses grandes banques nationales hésitent à octroyer des prêts aux petites entreprises, car elles doivent encore supporter les coûts d'administration et de souscription, mais réalisent moins de bénéfices que les prêts plus importants..
Allez donc au-delà des noms familiers et approchez-vous aussi des petites banques locales, des banques communautaires et des coopératives de crédit..
Avec de nombreux types de prêts, une garantie personnelle ou personnelle sera nécessaire. Si vous avez désespérément besoin de fonds, il peut être tentant de signer tout ce que l'on vous demande de signer, mais cela vaut au moins d'essayer de négocier et même de vous retirer si vous n'êtes pas à l'aise avec le contenu en petits caractères..
La première étape consiste à offrir autant de ressources que possible en garantie. Plus vous apportez de sécurité à votre entreprise, moins vous devrez fournir de fonds personnels. Faites donc un inventaire complet de tout ce que vous pouvez inclure dans votre proposition et essayez de donner au prêteur autant de sécurité que possible..
S'il n'est pas possible d'éviter de faire une garantie personnelle, essayez au moins de la limiter, en protégeant la maison de votre famille si vous le pouvez. Se lancer en affaires est déjà un risque suffisant, sans littéralement "miser sur la ferme".
Il peut sembler que vous n'êtes pas en position de négocier, mais n'oubliez pas que les prêteurs ne vous rendent aucun service. C'est une transaction commerciale et ils peuvent être disposés à faire des concessions pour la mener à bien. S'ils ne le veulent pas, il vaudrait peut-être mieux s'en aller que de s'engager dans des termes qui ne sont pas dans votre intérêt.
Vous avez déjà fait le premier pas en lisant ce tutoriel, mais si vous souhaitez approfondir l’une des options, vous trouverez de l’aide. Le groupe à but non lucratif SCORE organise des ateliers pour les propriétaires de petites entreprises à la fois en ligne et localement, ainsi que des services de mentorat et de conseil. La SBA gère également environ 900 centres de développement de petites entreprises dans tout le pays, fournissant une aide non seulement pour les prêts SBA, mais également pour d’autres aspects du financement et de la gestion de votre entreprise. Et il existe des centres d’affaires pour femmes spécialement conçus pour aider les femmes entrepreneurs.
Vous connaissez donc maintenant certaines des options d’emprunt pour votre entreprise, ainsi que les avantages et les inconvénients de chaque approche. De plus, vous avez des stratégies que vous pouvez utiliser pour obtenir du financement.
Après avoir lu ceci et exploré chaque alternative, vous pouvez vous retrouver du côté de Shakespeare et de Franklin après tout, et décider que la dette n’est pas pour vous. Si c'est le cas, ne vous inquiétez pas. Au cours des cinq prochaines semaines, nous allons explorer différentes options pour financer une entreprise, à partir de la semaine prochaine avec un tutoriel sur le financement participatif..
Crédit graphique: Banque conçue par Adrijan Karavdic du projet Noun.
Accentsconagua