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En affaires, va tout seul une bonne stratégie?
Toutes les autres options de notre série en huit parties sur le financement d’une entreprise impliquent de collecter des fonds auprès d’autres personnes. - banques, investisseurs providentiels, capital-risqueurs, etc..
Mais tout d’abord, nous allons examiner le financement d’une entreprise de votre propre poche, souvent appelée «amorce», selon le fameux dicton qui dit de se tirer d'affaire..
Souvent, les entreprises s'investissent parce que c'est la seule option. Le financement provenant de sources externes peut être difficile à obtenir, en particulier au début, il est donc bon de compter sur vos propres ressources..
Mais certains entrepreneurs et propriétaires d’entreprises choisissent également de rejeter les financements externes, préférant l’indépendance qui découle du fait de faire cavalier seul..
Dans ce didacticiel, nous verrons comment financer vous-même une entreprise, les avantages et les inconvénients de cette approche, et quelques moyens de le faire avec succès. Nous examinerons également quelques exemples réels d'entreprises qui ont utilisé les fonds de leurs propriétaires, des petites entreprises en démarrage aux géants comme Apple Inc., et verrons quelles leçons nous pouvons en tirer..
Après avoir lu ce didacticiel, vous aurez une idée claire des avantages et des inconvénients de l’autofinancement d’une entreprise et vous serez doté de stratégies à utiliser si vous suivez cette voie. Si vous décidez que ce n'est pas pour vous, ne vous inquiétez pas: nous explorerons de nombreuses autres options dans les semaines à venir dans cette série en plusieurs étapes intitulée Financement d'une entreprise..
Le financement d'une entreprise de votre propre poche peut prendre différentes formes. Votre approche sera probablement déterminée par votre propre situation financière.
Si votre compte d’épargne est bien équilibré, c’est la source la plus évidente. Des milliers de propriétaires d'entreprises ont également exploité leurs fonds de retraite - tant que vous remplissez certains critères, vous pouvez transférer de l’argent provenant de votre IRA ou de votre 401 dans une entreprise en phase de démarrage. Pour plus de détails sur son fonctionnement, consultez ce guide du Wall Street Journal..
L'avantage d'utiliser vos propres économies est qu'il n'y a aucun coût, mis à part la possibilité perdue de gagner de l'intérêt, mais vous devez bien sûr prendre en compte le risque si les choses tournent mal (pour plus d'informations à ce sujet plus tard). Et à moins que vous ne soyez très riche, ne compter que sur vos économies risque de ne pas suffire à financer une entreprise, d'autant plus qu'elle s'agrandit.
Les prêts aux entreprises étant souvent difficiles à obtenir, de nombreux entrepreneurs ont plutôt recours à l’endettement personnel. Cela peut être n'importe quoi, qu'il s'agisse de faire des achats avec une carte de crédit, de refinancer votre prêt hypothécaire ou de souscrire une marge de crédit.
Cette méthode est souvent un moyen facile de libérer des fonds, en supposant que vous ayez de bons antécédents de crédit. Mais il est clair qu’il faut l’utiliser avec prudence, en portant une attention particulière aux taux d’intérêt des cartes de crédit que vous utilisez et en veillant à ne pas emprunter plus que ce que vous pouvez vous permettre..
Si vos ressources personnelles ne suffisent pas, vous pouvez vous associer à un ami ou à un membre de votre famille pour regrouper vos fonds et les investir dans l’entreprise. Ou vous pouvez simplement emprunter auprès d'eux. Travailler avec une personne que vous connaissez si bien peut être un excellent moyen de financer une entreprise, mais cela peut également mettre votre relation en difficulté si les choses ne se passent pas comme prévu..
Une fois que l'entreprise est opérationnelle, elle devrait commencer à générer des bénéfices et de l'argent pouvant être réinvestis dans l'entreprise. Si la société va bien, cet argent peut suffire à financer les investissements nécessaires pour l'avenir. Une croissance «organique» de ce type peut être très efficace et constitue une stratégie à faible risque et à faible coût. Mais à moins que la société ne soit très rentable, le seul fait de compter sur les flux de trésorerie des entreprises peut ralentir la croissance.
Démarrage d'une entreprise peut être un moyen intelligent de financer votre entreprise, en particulier au début, lorsque d'autres types de financement peuvent être difficiles à trouver. Voici un aperçu des principaux avantages de cette approche:
Le fait de financer soi-même une entreprise présente l’un des grands avantages de savoir exactement combien d’argent vous disposez. Vous n'avez pas besoin de passer du temps à élaborer des plans d'entreprise et des présentations sur papier glacé pour essayer de convaincre d'autres personnes de se séparer de leur argent et peut-être ne rien en dire. Vous pouvez oublier les tenants et les aboutissants et aller rapidement de l'avant avec l'essentiel: gérer votre entreprise..
De nombreuses autres approches que nous examinerons dans cette série impliquent de céder une participation dans votre entreprise à d'autres personnes en échange d'argent. Bien entendu, cela signifie que ces personnes reçoivent une part des profits futurs, ce qui dilue votre part. Si vous collectez des fonds avec des dettes, les remboursements et les intérêts grugeront également sur vos revenus..
Si vous financez l’entreprise vous-même, vous en conservez la pleine propriété et vous recevez 100% des bénéfices futurs. Puisque vous êtes celui qui met le travail, il est logique que vous devriez obtenir les récompenses.
Accepter de l'argent de l'extérieur n'est jamais gratuit: il y a toujours des conditions. Les fonds de capital-risque ou de capital-investissement exigent souvent une influence substantielle dans la gestion de l'entreprise, ce qui peut vouloir dire aller dans des directions qui ne vous satisfont pas. Même les prêteurs voudront voir un plan d’affaires détaillé et s’attendront à ce que vous le respectiez..
Cependant, si vous comptez sur vos propres fonds, vous n'êtes pas obligé de répondre à qui que ce soit. Vous pouvez prendre les affaires dans la direction que vous voulez et changer de cap chaque fois que vous le jugez nécessaire.
Un mantra populaire pour le succès en finances personnelles est “Vivez selon vos moyens.«Cela s'applique aussi dans les affaires. Si vous financez une entreprise vous-même, vous êtes obligé de vivre selon vos moyens, n'investissant que dans du nouveau matériel et de la publicité coûteuse lorsque vous êtes sûr de pouvoir vous le permettre..
En revanche, les entreprises qui ont reçu quelques millions de dollars en capital de risque peuvent parfois commencer à se comporter comme si on venait de gagner à la loterie. Dans la bulle Internet de 1999, par exemple, la société de mode Boo.com a dépensé 188 millions de dollars en seulement six mois, dépensant ainsi de l'argent dans des bureaux de luxe, des voyages en avion de première classe et des hôtels cinq étoiles, avant de se déclarer en faillite en mai. 2000.
Bien que le boom Internet ait été une exception, le financement externe peut entraîner une augmentation des dépenses à tout moment, laissant l'entreprise vulnérable si le financement s'épuise plus tard. L'autofinancement facilite le maintien de l'activité de votre entreprise à un niveau durable, en évitant les dépenses excessives et en s'appuyant sur ses propres ressources plutôt que sur le soutien de tiers..
Cependant, toute cette indépendance a un revers. Voici les principaux inconvénients de faire cavalier seul:
La principale raison pour laquelle les petites entreprises cherchent du financement est de financer leur croissance et leur expansion. La plupart des propriétaires d'entreprise ne manquent pas d'idées - c'est le manque d'argent qui les retient. Imaginez ce qu'une injection soudaine de milliers voire de quelques millions de dollars pourrait faire pour votre entreprise..
Si vous ne recevez pas de financement extérieur, ces opportunités de croissance sont limitées par la taille de vos propres fonds et par les flux de trésorerie générés par votre entreprise. Une croissance organique lente et régulière peut convenir à certaines activités, mais pour d'autres, en particulier dans des domaines en rapide évolution tels que la technologie, cela peut signifier que vous cédez l'avantage à vos concurrents..
Lorsque vous financez vous-même une entreprise, cela peut être merveilleux si les choses se déroulent bien, mais désastreux si elles ne fonctionnent pas. Au Royaume-Uni, un couple a récemment perdu non seulement leur entreprise, mais également leur maison de 31 ans et leur épargne. Ils avaient injecté une si grande partie de leurs fonds dans le magasin défaillant de Balloon Workshop qu’en cas de défaillance, ils n’avaient plus rien.
«L’entreprise nous a effectivement volé 31 ans et il est temps de parler d’un jour», a déclaré le propriétaire, Michael Savell, âgé de 64 ans, dans un article récent. "Nous avons perdu notre maison, nos économies, tout."
La situation des Savells n'est pas exceptionnelle. Les gens s'engagent souvent trop dans leurs entreprises, au détriment de leur santé financière personnelle. Dans un sondage réalisé en 2012 par le Wall Street Journal, 38% des propriétaires de petites entreprises ont déclaré qu'ils seraient contraints de prendre leur retraite plus tard que prévu, car leurs économies pour la retraite étaient bloquées dans leur entreprise..
Les investisseurs providentiels, les investisseurs en capital de risque et d’autres types d’investisseurs apportent souvent beaucoup plus que de l’argent à la table. Ils peuvent vous donner accès à leur réseau de contacts, ainsi qu'à leur expérience et à leur expertise, ouvrant ainsi de nouvelles perspectives à votre entreprise..
Si vous y allez seul, vous ratez tout ça. Vous pouvez bien sûr développer vos propres contacts, mais la structure prête à l'emploi apportée par les investisseurs.
Lorsque je cherche un endroit pour manger, j’évite généralement les restaurants complètement vides. Je pense qu'il doit y avoir quelque chose qui ne va pas avec eux. Pas juste, peut-être, mais dans la plupart des cas cela fonctionne.
Les investisseurs sont les mêmes. Si vous n’avez pas amassé d’argent auparavant, le «syndrome de restaurant vide”Peut rendre la tâche plus difficile si vous souhaitez collecter des fonds dans le futur, et peut même réduire la valorisation de votre entreprise. Et nous savons tous, de par notre vie personnelle, que l'absence d'antécédents en matière de crédit rend plus difficile l'acceptation d'une nouvelle dette..
Alors, maintenant que nous avons examiné les avantages et les inconvénients, voici quelques stratégies que vous pouvez utiliser pour vous autofinancer avec succès, en maximisant les avantages et en évitant certains des pièges..
Vous savez comment, lorsque vous êtes indépendant, la ligne de démarcation entre votre temps de travail et votre temps personnel peut facilement devenir floue? Eh bien, la même chose s'applique à vos finances. Vous devez établir une ligne de démarcation nette entre vos comptes personnel et professionnel dès le début..
Configurez des comptes bancaires professionnels et personnels distincts et maintenez cette distinction, en utilisant uniquement votre compte commercial pour vos dépenses professionnelles. Payez-vous un salaire - quelque chose souvent négligé par les propriétaires de petites entreprises - afin que vous puissiez couvrir vos dépenses personnelles chaque mois et garder la ligne de démarcation nette entre vous et votre entreprise.
De même, si vous utilisez des fonds d'amis, de membres de votre famille ou d'autres partenaires commerciaux, précisez clairement qui est propriétaire de quoi. Créez des accords formels définissant les conditions et faites signer tout le monde. Cela peut sembler étrange de faire cela avec des personnes que vous connaissez et en qui vous avez confiance, mais il est important d'éviter les malentendus plus tard..
Si vous ne disposez pas du coussin de financement externe, vous devez planifier avec soin.
Commencez par dresser l'inventaire de toutes vos économies, prêts et autres ressources sur lesquels vous comptez puiser. Décidez combien vous pouvez vous permettre de consacrer à l'entreprise, et respectez-le quoi qu'il arrive. Il est facile de s’engager à investir de plus en plus d’argent avec le temps, mais vous avez besoin d’une limite globale, à laquelle vous arrêtez de financer l’entreprise pour protéger votre avenir financier global..
Ensuite, établissez un plan d’affaires détaillé énumérant tous les investissements que vous devez faire dans l’entreprise. Si vous ne faites que commencer, déterminez combien de temps il vous faudra pour que l'équilibre soit atteint et assurez-vous de disposer de suffisamment de fonds pour couvrir vos dépenses professionnelles et personnelles en attendant..
Dans tous vos projets, envisagez les pires scénarios. Et si les réservoirs de l'économie? Et si votre produit prend plus de temps à construire que vous ne le pensiez? Assurez-vous de ne pas disposer des fonds suffisants pour couvrir les coûts prévus, mais également d'un fonds d'urgence pour faire face aux problèmes imprévus qui se présenteront..
Démarrer une entreprise signifie souvent que l'argent est rare, surtout au début. Alors essayez de trouver des stratégies créatives pour étirer vos ressources autant que possible.
Par exemple, le géant de l'informatique Apple Inc. a commencé par utiliser de manière novatrice le crédit commercial. En 1976, Steve Jobs a obtenu un bon de commande pour 100 ordinateurs dans un magasin local, mais il ne pouvait pas se permettre de payer 20 000 $ pour les pièces dont il aurait besoin pour les fabriquer..
Il a toutefois réussi à convaincre un fournisseur de lui vendre les pièces à crédit, en utilisant la commande de 50 000 $ du client comme garantie de sa capacité à payer la facture dans un délai d'un mois. Lui et Steve Wozniak ont construit les ordinateurs, les ont vendus 50 000 dollars et ont été en mesure de payer leur facture de 20 000 dollars avec le produit. Apple Computer est né.
Bien sûr, il existe de nombreuses autres façons de tirer le meilleur parti de votre argent, telles que le report d’investissements, la renégociation des conditions de paiement et la réduction des stocks. Nous en avons traité plusieurs dans notre tutoriel sur la gestion des flux de trésorerie d'une entreprise..
Comme vous pouvez le constater, il existe plusieurs façons de financer une entreprise sans recourir à un financement externe, et certaines d’entre elles peuvent avoir beaucoup de succès. Si vous planifiez avec soin et utilisez de manière créative les ressources dont vous disposez, le démarrage peut être un excellent moyen de financer une entreprise..
Cependant, vous devez être conscient des risques et les gérer avec soin. Pour chaque success story comme Apple, les échecs sont nombreux. Lier vos fonds personnels dans votre entreprise peut être risqué.
Et bien entendu, de nombreuses personnes n’ont tout simplement pas les ressources nécessaires pour financer elles-mêmes une entreprise. Même s'ils peuvent le faire au tout début, ce n'est souvent pas suffisant pour les grandes entreprises.
Ainsi, au cours des six prochaines semaines, nous poursuivrons cette série de financement en plusieurs étapes d’une entreprise. Nous examinerons diverses formes de financement externes afin que vous puissiez voir quelles sont vos options. Nous commencerons la semaine prochaine par un examen de la souscription d'un prêt commercial.
Crédit graphique: Pocket conçu par Erin Standley du projet Noun.
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